Os fundos imobiliários são excelentes opções de investimentos para quem deseja diversificar sua carteira. É comum que os brasileiros tenham a cultura de investir em imóveis a partir da compra de maneira física, como um apartamento, casa ou sala comercial.
Os fundos imobiliários são maneiras rentáveis e rápidas de conseguir fazer aplicações nesse setor, sem precisar lidar com toda a burocracia que envolve manter um imóvel físico, além de serem isentos do Imposto de Renda. Mas o que muitas pessoas possuem dúvidas é se vale a pena investir em fundos imobiliários, e para te ajudar com isso, separamos algumas informações importantes sobre o tema, sua rentabilidade, como funciona e as vantagens. Acompanhe a seguir!
O que são fundos imobiliários?
Os fundos imobiliários são investimentos compostos por fundos do setor imobiliário. Assim como os fundos de investimentos possuem patrimônio dividido sobre cotas iguais, os FII também.
Com isso, quando você investe no setor imobiliário através desses papéis, é possível adquirir partes de imóveis. Você pode ter parte de um shopping, de uma rede de hotéis e muito mais.
Os fundos imobiliários possuem um gestor especializado, que todos os dias acompanha o mercado e o patrimônio. Conforme os resultados desse acompanhamento, é possível fazer as alocações necessárias para ter a maior rentabilidade possível.
É comum que a maioria dos fundos façam compras de imóveis comerciais que possuem um bom potencial para serem alugados, e com isso, conseguir uma boa renda.
Outra maneira de conseguir ter bons lucros é a partir da valorização do imóvel e da cota do fundo imobiliário.
Conceitos aplicados aos fundos imobiliários
Entender o funcionamento dos fundos imobiliários é importante, e isso pode ser feito a partir dos conceitos aplicados aos FII. Entenda a seguir quais são:
Ticker
Assim como acontece com as empresas abertas e suas ações, as cotas dos fundos imobiliários são identificadas a partir de um código, chamado de ticker. Esse código é composto por 4 letras maiúsculas e um número 11.
Caso o fundo imobiliário seja listado como mercado de balcão da B3, ele é composto pela letra B depois do número 11.
Cotas dos FII
O patrimônio dos fundos imobiliários é dividido através de cotas, como qualquer outro tipo de fundo. Essas cotas são adquiridas pelo investidor para aplicar em uma carteira.
O retorno é calculado a partir do número de cotas que cada investidor possui, seja pelos rendimentos distribuídos ou pela valorização. As cotas desse tipo de investimento mais conhecidas são negociadas na bolsa de valores.
Mas, é válido lembrar que nem sempre serão listadas no pregão, e com isso, precisam ser negociadas diretamente com os investidores, fazendo com que esse processo seja mais complexo e tendo uma liquidez menor.
Isso significa que nesses casos pode ser um pouco mais difícil conseguir se desfazer dessas cotas, caso o investidor tenha esse desejo.
Portfólio
Existem diversas opções de empreendimentos imobiliários para investir com os fundos, e cada estratégia escolhida do investimento é o que entra no portfólio, determinando o risco de cada carteira e o seu potencial.
Valores mínimos
Na bolsa de valores, é possível fazer investimentos em fundos imobiliários a partir de um valor mínimo de uma só cota. Assim, você consegue aplicar com até R$100 nessa modalidade.
Os fundos imobiliários, nesse sentido, se assemelham às operações feitas no mercado fracionário, onde é possível comprar quantidades pequenas de papéis.
Rendimentos dos FII
Uma das maneiras mais atrativas e conhecidas sobre o retorno que os fundos imobiliários podem trazer é sobre a distribuição de rendimentos de forma periódica.
Por lei, os rendimentos precisam ser distribuídos pelo menos uma vez por semestre. Mas, é possível que muitos deles prefiram fazer os pagamentos todos os meses aos investidores, sendo uma fonte de renda certa.
O volume desses rendimentos varia de acordo com a política de investimento dos fundos imobiliários. A renda sobre os aluguéis de imóveis é a carteira mais conhecida, mas os fundos também podem ganhar a partir da venda dos direitos dos imóveis, com a incorporação ou com os juros dos valores e títulos imobiliários.
Com esse conceito podemos dizer que vale a pena investir em fundos imobiliários, mesmo que haja variação sobre os rendimentos.
Custos
Quando um investidor decide investir em fundos imobiliários, é importante estar ciente de que estará sujeito a dois custos diferentes.
O primeiro está relacionado ao pagamento dos serviços de gestão e administração, e essas carteiras também podem envolver a cobrança de uma taxa sobre a administração.
Outra cobrança é sobre a taxa de performance, que é calculada a partir do desempenho que o fundo possui, onde, sendo superior ao indicador de referência, uma parte desta taxa fica com o gestor.
Também existem custos sobre a negociação das cotas, onde para comprar ou vender, é preciso pagar pela taxa de corretagem para quem intermediar essas operações, no caso a corretora. É interessante avaliar se a corretora também cobra pela guarda, ou custódia, dessas cotas.
Tributação
Os fundos imobiliários possuem uma particularidade sobre a cobrança do Imposto de Renda, onde alguns dos retornos obtidos são isentos dessa tributação, enquanto outras partes não são.
Ainda assim, vale a pena investir em fundos imobiliários.
Amortização
Em muitas situações, é comum que as cotas do fundo imobiliário sofra amortização, que funcionam como os pagamentos devolvidos sobre o capital aplicado pelo investidor.
Uma situação comum em que acontece amortização é quando o fundo imobiliário vende alguns imóveis, sem previsão de investir o dinheiro novamente em um outro ativo.
Os fundos imobiliários são fechados, e com isso, as cotas não podem ser resgatadas quando os cotistas fazem o pedido. Alguns deles podem prever determinados prazos específicos de duração, que serão liquidados no final. Nesses casos, os recursos podem ser devolvidos para os investidores.
Vale a pena investir em fundos imobiliários?
Os fundos imobiliários são investimentos totalmente seguros, acompanhados pela Comissão de Valores Mobiliários e pela B3, sendo opções reguladas. Mas, isso não quer dizer que não existam riscos sobre esse investimento.
Durante uma situação de crise econômica, por exemplo, a ocupação dos imóveis do fundo podem ser reduzidas, e com isso, os rendimentos com os aluguéis periódicos também podem ser menores por um tempo.
Essa situação também pode causar uma redução nos valores das avaliações dos imóveis, impactando nas cotas dos fundos. Tudo aquilo que impacta os imóveis automaticamente também impacta os fundos.
Mas, ainda que essas situações possam acontecer, vale a pena investir em fundos imobiliários, e existem diversas vantagens sobre esse investimento. É o que vamos falar a seguir.
Vantagens de investir em fundos imobiliários
Como dissemos, todos os investimentos possuem risco, mas vale a pena investir em fundos imobiliários pelas inúmeras vantagens que pode oferecer. Acompanhe a seguir algumas:
Investimento simples
Vender ou comprar uma cota de fundo imobiliário é bem simples e fácil, pois eles são negociados na bolsa, assim como as ações de empresas maiores também.
Para isso, basta acessar e entrar em contato com a corretora e fazer o que desejar em alguns passos.
Enquanto isso, vender um imóvel envolve muita burocracia, como investir em anúncios, em corretores e outros trâmites. Por conta disso, vale a pena investir em fundos imobiliários.
Investimentos diversificados
Se você está pensando em investir em diversificação para a sua carteira, os fundos imobiliários são excelentes opções. Primeiro pelo setor de atuação, que é diferente de outros investimentos.
Outro motivo é pela composição, pois eles podem contar com mais de um papel ou imóvel, por exemplo, e apenas com uma cota você consegue ter acesso a um portfólio.
Liquidez
Os fundos imobiliários possuem uma liquidez maior do que as de um imóvel. Com isso, você consegue vender as cotas no momento que quiser. Para isso, basta fazer a oferta de preço.
Com um imóvel físico isso é um pouco mais difícil, podendo levar meses ou anos para conseguir fazer a venda. Como as cotas são negociadas em valores menores, é possível também fazer pequenas vendas, sem precisar retirar todo o seu investimento sobre ele.
Mais rentabilidade
Outra vantagem e motivo pelo qual vale a pena investir em fundos imobiliários é pela rentabilidade maior do que a de um imóvel físico, como dissemos.
Os patrimônios geralmente são compostos por empreendimentos que utilizam empresas grandes para reconhecê-los. Com isso, o potencial de valorização costuma ser bem alto. Além desse ponto, você ainda consegue receber aluguéis mensais.
Custo com compra e venda
Nos fundos imobiliários, os custos com compra e venda estão relacionados com a corretagem cobrada pela corretora. Mas, existem algumas delas que não cobram taxas de corretagem para investir nesses fundos.
Os imóveis físicos possuem a comissão da imobiliária, e isso é mais ou menos 6% do valor total dele. Além disso, existem outras despesas com tributos e cartório.
Imposto de renda isento
Outro motivo pelo qual vale a pena investir em fundos imobiliários é pela isenção do imposto de renda. Diferente do que acontece com os aluguéis que são recebidos na propriedade direta, as rendas sobre os fundos imobiliários é isenta de IR para pessoas físicas.
Esses investidores não precisam pagar os impostos sobre os rendimentos que vêm todos os meses dos fundos imobiliários. Com isso, maior é o lucro no seu bolso.
Agora que você entendeu como funcionam os investimentos em fundos imobiliários e como vale a pena, entre em contato conosco e tire suas dúvidas sobre o assunto!
