Todos os investimentos que fazem parte do mercado financeiro e estão disponíveis podem ser afetados por algumas condições da economia. Dentre essas condições, a taxa Selic e as movimentações que sofre é uma das mais importantes.
Isso porque, a partir dessas motivações, ou seja, alta ou baixa na taxa Selic, alguns impactos são observados nos ativos de renda variável e nos ativos de renda fixa.
Entender como isso funciona faz com que você como investidor consiga tomar decisões baseadas em estratégias, e então, otimizar o bom desempenho da sua carteira. Ainda assim, é importante entender quais práticas devem ser levadas em consideração na sua carteira diante das movimentações do mercado.
Pensando em te ajudar sobre o assunto, hoje trouxemos como a taxa Selic pode impactar os ativos de renda variável e como suas escolhas podem depender disso. Acompanhe a seguir e fique por dentro do mercado de investimentos!
Taxa Selic: o que significa?
A taxa Selic é uma taxa básica de juros da nossa economia, e ela é definida a partir do Comitê de Política Monetária (COPOM) pelo Banco Central.
Essa taxa funciona não apenas como uma ferramenta política, mas também como uma referência para outras taxas que também são utilizadas na economia do país. As linhas de crédito das instituições financeiras, por exemplo, utilizam como referência a taxa selic.
É comum que muitas pessoas tenham dúvidas sobre as diferenças entre a taxa Selic Over e a taxa Selic Meta, mas o conceito delas não é o mesmo. A taxa Selic Meta é definida pelo COPOM em um intervalo de 45 dias, e para os investimentos, essa é a taxa levada em consideração.
A taxa Selic Over é adquirida todos os dias, conforme o cálculo das taxas de operações que possuem prazos mais curtos, que são feitas pelos bancos e possuem títulos públicos como garantia.
Como a taxa Selic é definida?
A taxa Selic Meta, que dissemos anteriormente, é definida pelo COPOM, um órgão do Banco Central que também é o responsável por anunciar essa taxa.
O Banco Central pode usar as ferramentas que possui, como as negociações dos títulos públicos, por exemplo, para administrar a taxa Selic efetiva, de modo que esteja o mais perto da taxa Selic meta possível.
A cada 45 dias, o COPOM faz uma reunião para definir se a taxa vai continuar sendo a mesma pelos próximos 45 dias ou não. Esse calendário de reuniões é definido ainda no ano anterior, ou seja, todo o calendário do próximo ano já está estabelecido.
A cada reunião feita, os participantes discutem sobre como a economia brasileira está, além de falarem sobre a economia do mundo, assistirem a apresentações e avaliam o mercado e as condições da liquidez.
Feito isso, os membros presentes da reunião fazem uma votação sobre qual será o rumo que a taxa Selic terá, apenas depois que todas as informações forem analisadas. Além disso, os fatores de risco e potenciais do cenário econômico também são colocados em pauta.
No mesmo dia, essa definição é divulgada pelo COPOM, através de um comunicado na internet.
Como a taxa Selic pode impactar os ativos de renda variável?
Depois de entendermos melhor o que é a taxa Selic e como ela é definida, vamos falar sobre os impactos que pode causar nos ativos de renda variável.
Antes de tudo, é válido lembrar que essa taxa não possui relação com as cotas ou ações dos ativos de renda variável. Isso porque, como essas opções de investimentos não possuem rendimentos previsíveis, os ganhos dos investidores não são feitos através da taxa.
Mas, a taxa Selic influencia a renda fixa, de forma direta. Isso porque, todos os investimentos dessa modalidade já dependem da taxa Selic, mesmo que alguns deles dependam mais e outros menos.
Com isso, quando a taxa de juros está em um momento alto, todos os investimentos ligados ao CDI (Certificado de Depósito Interbancário) possuem um retorno maior, afinal, os indicadores acompanham essa taxa.
Os títulos pós- fixados e prefixados também oferecem retornos maiores quando a taxa Selic está em alta.
Isso significa que, quando a taxa Selic está em alta, os investimentos em renda fixa acabam sendo mais rentáveis para os investidores. Com isso, esse se torna um excelente momento para ampliar a sua carteira, sem deixar de lado a segurança que essa modalidade oferece, o que pode afetar a modalidade de renda variável diretamente.
Quando falamos sobre os impactos que os ativos de renda variável sofrem, podemos destacar a relação entre o risco e o retorno. Em um momento de incertezas do mercado, os investidores normalmente trocam os ativos de renda variável pelos ativos de renda fixa, afinal, buscam mais segurança.
Com isso, os ativos que não possuem um retorno estável, podem acabar sendo desvalorizados nesse momento.
Por que é necessário entender essas mudanças?
As movimentações que acontecem na taxa Selic, como dissemos anteriormente, acabam afetando os resultados e os riscos que os ativos de renda variável possuem. Justamente por isso, entender essa dinâmica a fundo é importante para que você tome decisões mais estratégicas dos investimentos a serem feitos diante do cenário do mercado.
Dessa forma, você consegue aproveitar melhor as oportunidades ou se proteger diante das movimentações na taxa Selic. Assim, existe a possibilidade de montar uma estratégia de investimento que esteja estruturada conforme suas características, sem deixar de lado, é claro, as condições do mercado.
O que pode causar alterações na Selic?
Assim que uma meta é estabelecida para a taxa Selic, o Banco Central deve trabalhar para que a taxa efetiva também esteja no mesmo nível, como dissemos anteriormente. Isso significa que não basta apenas anunciar, pois isso não garante que as taxas de juros vão permanecer no patamar esperado.
O Banco Central deve atuar no mercado aberto, ou seja, vender e comprar títulos públicos federais diariamente, diminuindo ou aumentando a oferta de cada um deles para que os valores dos juros estejam próximos ao valor que for definido pelo COPOM.
Se em uma reunião foi definido que a taxa Selic irá aumentar, o Banco Central, para lidar com a alta dos juros, precisa vender uma quantidade maior de títulos públicos para as instituições financeiras.
Com isso, para que esses títulos sejam interessantes, é necessário que a negociação seja feita por um valor mais baixo, e como consequência, a remuneração será maior.
Todo esse trabalho influencia as taxas de juros que as instituições financeiras praticam, afinal, a compra desses títulos só vai valer a pena para elas caso outras operações de créditos sejam realizadas com taxas maiores também.
No entanto, para que a taxa Selic seja menor, o trabalho do Banco Central é justamente o contrário. Ele passa a comprar títulos públicos ao invés de vender das próprias carteiras das instituições financeiras.
Mas, para que essas instituições tenham o interesse de vender seus títulos públicos novamente para o Banco Central, a negociação deve ser mais alta, para que a remuneração dos títulos também seja baixa.
Como fazer investimentos à frente das mudanças na taxa Selic?
Depois de entender melhor sobre como a taxa Selic pode impactar os ativos de renda variável, muitos investidores possuem dúvidas de como investir seu dinheiro a partir dessas mudanças. Mesmo que os ativos de renda fixa sejam os mais atrativos no momento, o cenário pode ser bem mais complexo e amplo do que parece.
Com isso, não só porque a taxa Selic aumentou que você precisa investir o seu dinheiro em ativos de renda fixa e deixar de lado os de renda variável. Ao invés disso, o ideal é sempre criar uma estratégia para alocar o seu dinheiro frequentemente, e o foco deve ser a longo prazo, principalmente na renda variável.
Também é interessante levar em consideração rebalancear a sua carteira. Isso porque, com a renda variável em queda e a rentabilidade da renda fixa em alta, a sua carteira pode acabar se tornando mais conservadora. Com isso, esteja sempre de olho nos resultados, levando em consideração os seus objetivos, metas e perfil de investidor.
Ainda assim, é importante acompanhar de perto todas as oportunidades que o mercado oferece, afinal, isso pode significar investir tanto em renda fixa quanto em ativos de renda variável que sejam promitentes, mas que a negociação seja abaixo do preço justo.
Em resumo, quando a taxa Selic está mais baixa, o consumo é impulsionado. Com isso, as ações de empresas, por exemplo, passam a ser mais valorizadas, e os dividendos também são melhores. Mas, quando a Selic está mais alta, a atividade da economia fica mais fria.
Nos períodos em que a taxa Selic está mais alta, os investimentos em renda fixa são mais atraentes para os consumidores, e enquanto os juros da taxa Selic estão mais baixos, os ativos de renda variável são as melhores opções para quem deseja um bom retorno.
Hoje conseguimos entender como a taxa Selic pode impactar diretamente os ativos de renda variável. Por conta disso, é interessante que você gerencie a sua carteira, para aproveitar as melhores oportunidades de investimento conforme suas expectativas.
Durante esse processo, o ideal é sempre contar com ajuda de profissionais especializados no assunto para te ajudar, e então, ter uma gestão eficiente da sua carteira, além de contar com uma equipe totalmente qualificada para te dar o suporte necessário.
Como resultado, você consegue otimizar e diversificar a sua carteira, levando sempre em consideração o seu perfil de investidor e as condições atuais do mercado.
Para saber mais, entre em contato conosco e fale com um de nossos especialistas.
